HAL Share Target: इस डिफेंस स्टॉक में आ सकती है 30% तक की तेजी, एक्सपर्ट ने कहा- इसे खरीदें
HAL Share Target: पिछले छह महीनों में 26% की उछाल के बावजूद, सैन्य कंपनी, पीएसयू Hindustan Aeronautics Limited के शेयरों में और उछाल देखने को मिल सकता है। अपने सबसे हालिया नोट में, नोमुरा इंडिया ने स्टॉक पर अपने लक्ष्य मूल्य में 30% की वृद्धि की है। आज, मंगलवार को कंपनी के शेयर 4,923.70 रुपये पर कारोबार कर रहे हैं। इसमें 2% की गिरावट आई है। इसके साथ ही, ब्रोकरेज कंपनी UBS ने मंगलवार, 20 मई को Hindustan Aeronautics Limited को डाउनग्रेड करते हुए कहा कि स्टॉक मूल्य में पहले से ही निकट अवधि के ट्रिगर हैं।
ब्रोकरेज को कैसा लगता है?
अंतरराष्ट्रीय ब्रोकरेज नोमुरा के अनुसार, HAL प्रबंधन ने सावधानी से FY26 में बिक्री में 8-10% की वृद्धि का अनुमान लगाया है, जो इसके अनुमान से बेहतर है। यह आपूर्ति श्रृंखला के नियमितीकरण और HAL के हेलीकॉप्टरों और हवाई जहाजों की मजबूत डिलीवरी शेड्यूल के कारण है। एक बड़ा प्लस यह है कि HAL ने FY26 के लिए 31% का EBITDA मार्जिन भी पेश किया है, जो FY25 के बराबर है। ऑपरेशनल कैश फ्लो (OCF) जेनरेशन और ठोस मार्जिन अपेक्षाओं को ध्यान में रखते हुए, नोमुरा इंडिया ने अपने FY26 और FY27 EPS अनुमानों को 8-11% तक बढ़ा दिया है। FY25-28F के दौरान, हम 20% की PAT CAGR की उम्मीद करते हैं। नोमुरा इंडिया ने कहा, “हम 6,100 रुपये (पहले 4,700 रुपये) के नए लक्ष्य मूल्य के साथ अपनी खरीद रेटिंग बनाए रखते हैं, जो एक साल की अग्रिम आय (पहले 32 गुना) के 35 गुना पर है।”
विनिर्माण क्षेत्र ने HAL के पूरे ऑर्डर बैकलॉग का 90% हिस्सा लिया, जो साल दर साल 101% बढ़कर 1.9 लाख करोड़ रुपये हो गया। हम आपको सूचित करना चाहते हैं कि HAL को 26,000 करोड़ रुपये मूल्य के 240 AL31FP इंजन, 62,700 करोड़ रुपये मूल्य के 156 लाइट कॉम्बैट हेलीकॉप्टर (LCH) और 12,600 करोड़ रुपये मूल्य के 12 SU-30 MKI इकाइयों के विनिर्माण अनुबंध दिए गए हैं। यह दर्शाता है कि विनिर्माण क्षेत्र का ऑर्डर बैकलॉग सालाना 130 प्रतिशत बढ़कर 1.7 लाख करोड़ रुपये या लगभग 23 गुना बुक/बिल अनुपात हो गया है। नोमुरा को इसके परिणामस्वरूप वित्त वर्ष 25 से वित्त वर्ष 28 तक विनिर्माण बिक्री में 59 प्रतिशत चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर की उम्मीद है।
अन्य ब्रोकरेज के क्या विचार हैं?
HAL का अनुसरण करने वाले बीस विश्लेषकों में से सोलह ने इसे “खरीदें” के रूप में रेट किया है, तीन ने इसे “होल्ड” के रूप में रेट किया है, और एक ने इसे “बेचें” के रूप में रेट किया है। पिछले महीने में स्टॉक में 16% की वृद्धि हुई है, जिससे 2025 में इसकी बढ़त अब तक 21% हो गई है। HAL पर अपनी शुरुआती ‘खरीदें’ सिफारिश से, UBS ने इसे ‘तटस्थ’ कर दिया है। स्टॉक के लिए इसका लक्ष्य मूल्य ₹5,440 से बढ़ाकर ₹5,600 कर दिया गया है।
